- Tyfon adalah pasar seni kontemporer di Cina dengan platform offline to online (“O2O”) yang dibedakan
- CAGR pendapatan dan laba kotor yang menarik masing-masing sebesar ~49% dan ~52% (2021A-2024E)
- Menarik dan menguntungkan, laba bersih sebesar $23 juta (2023A) dan EBITDA yang Disesuaikan sebesar $34 juta (2023A)
- Perkiraan nilai perusahaan pasca-transaksi sebesar $434 juta
- Tidak ada kondisi kas minimum karena posisi neraca Tyfon yang sehat
ZEPHYR COVE, Nevada dan SUZHOU, Tiongkok, 15 Mei 2024 /PRNewswire/ — Global Technology Acquisition Corp. I (NASDAQ: GTAC) (“GTAC”), sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus, dan Tyfon Culture Holdings Limited (“Tyfon”), pasar seni Cina O2O yang terkenal, telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis definitif (“Perjanjian Kombinasi Bisnis”), sesuai dengan mana Tyfon akan menjadi publik. Kombinasi bisnis yang diusulkan (“Kombinasi Bisnis”) diperkirakan akan ditutup pada paruh kedua tahun 2024, tergantung pada kondisi penutupan biasa, termasuk persetujuan peraturan dan pemegang saham. Setelah penutupan Kombinasi Bisnis, perusahaan gabungan akan diberi nama Tyfon Culture Inc. dan akan terus terdaftar di Pasar Saham Nasdaq dengan simbol ticker “TFCI.”
Tyfon adalah pasar seni terkemuka di Cina, dengan model bisnis O2O eksklusif yang menggabungkan manfaat pengalaman seni dan pameran langsung dengan pasar online inovatif yang menawarkan efisiensi transaksi, otentikasi, keterlacakan, dan repositori data yang lebih besar. Tyfon telah menunjukkan pertumbuhan yang sangat signifikan di pasar seni kontemporer Tiongkok (yaitu, karya seni yang dibuat setelah tahun 1949), dengan Tyfon menjadi perantara perdagangan lukisan terbesar di Tiongkok, yang diukur dengan nilai transaksi pada tahun 2022, menurut laporan Frost & Sullivan. Dengan Nilai Barang Dagangan Bruto senilai $906 juta yang ditransaksikan di platform dari tahun 2021 hingga 2023 dan lebih dari 110,000 pengguna terdaftar pada tahun 2023, Tyfon adalah pasar seni utama di Cina.
“Kami sangat senang telah menemukan Tom dan tim GTAC awal tahun ini. Sejak itu kami terlibat dalam diskusi mendalam dengan tim GTAC tentang bisnis kami dan pasar luas yang kami layani, dan percaya bahwa mereka dapat membantu membawa bisnis kami ke tingkat berikutnya. Dengan pengalaman luas di pasar modal, merger dan akuisisi, dan pemahaman mendalam tentang pasar Asia, Tom dan rekan-rekannya memeriksa semua kotak mitra jangka panjang kami yang hebat. Kami berharap dapat terus memberikan layanan berkualitas kepada pelanggan kami, dan sangat senang dapat memberikan produk yang lebih beragam dan memperluas ke pasar seni luar negeri dalam waktu dekat, “kata Ting Hu, Pendiri dan Ketua Tyfon.
“Kepemimpinan Tyfon dalam penjualan seni Tiongkok kontemporer, fundamental operasinya yang menarik, posisi kasnya yang kuat, dan rekam jejak keberhasilannya yang terbukti memberi kami kepercayaan besar pada prospek masa depannya sebagai perusahaan yang terdaftar di Nasdaq. Tim kami berkomitmen untuk membantu Tyfon mencapai ketinggian baru, dan kami sangat senang bisa bekerja dengan tim manajemen yang berpengalaman dan visioner. Kami memiliki kesempatan untuk melihat kekuatan model bisnis O2O secara langsung dan mengalami secara langsung hasrat manajemen Tyfon terhadap seni. Kami berharap dapat mendukung Tyfon dalam mencapai misinya sebagai pasar seni global offline dan online terkemuka di dunia,” kata Thomas D. Hennessy, Chairman dan CEO GTAC.
Melalui kemitraannya dengan GTAC, Tyfon berharap dapat diposisikan secara unik untuk memperluas platform pasar seninya secara internasional dan untuk memperluas penawarannya dalam kategori produk dan layanan teknologi. Setelah penutupan Kombinasi Bisnis, kepemimpinan senior Tyfon akan terus mengelola perusahaan gabungan, dan dua dari tujuh direktur awalnya akan ditunjuk oleh GTAC.
Syarat Transaksi & Pembiayaan
Perusahaan gabungan akan memiliki perkiraan nilai perusahaan pasca-transaksi sebesar $ 434 juta, berdasarkan nilai ekuitas pra-uang untuk Tyfon sebesar $ 428 juta dan dengan asumsi penebusan 57% oleh pemegang saham publik GTAC yang ada dan investasi PIPE $ 10 juta yang diantisipasi. Hasil bersih yang diperoleh dari Kombinasi Bisnis akan digunakan untuk mendanai peluang pertumbuhan di masa depan. Kombinasi Bisnis tidak tunduk pada kondisi kas minimum.
Kombinasi Bisnis telah disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi Tyfon dan GTAC.
Informasi tambahan tentang Kombinasi Bisnis, termasuk salinan perjanjian kombinasi bisnis dan presentasi investor, akan diberikan dalam Laporan Terkini pada Formulir 8-K yang akan diajukan oleh GTAC kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (“SEC”). Informasi tambahan tentang Kombinasi Bisnis yang diusulkan akan dijelaskan dalam pernyataan pendaftaran GTAC pada Formulir F-4 untuk diajukan ke SEC, yang akan mencakup pernyataan proxy / prospektus. GTAC juga akan mengajukan dokumen lain mengenai Kombinasi Bisnis dengan SEC.
Penasihat
K&L Gates LLP bertindak sebagai penasihat hukum Tyfon. Sidley Austin LLP menjabat sebagai penasihat hukum GTAC. CMD Global Partners, LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Tyfon.
Tentang Tyfon Culture Holdings Limited
Didirikan pada tahun 2013 dan berkantor pusat di Suzhou, Provinsi Jiangsu, Cina, Tyfon adalah platform perdagangan seni kontemporer Tiongkok terkemuka untuk lukisan Tiongkok kontemporer yang terkenal. Tyfon bertindak sebagai agen dengan mencocokkan kebutuhan penjual lukisan Tiongkok kontemporer (termasuk seniman dan pemilik lukisan) dengan pembeli. Informasi lebih lanjut tentang perusahaan tersedia di https://en.tyfon.com.cn/.
Tentang Global Technology Acquisition Corp. Saya
Global Teknologi Akuisisi Corp I adalah perusahaan akuisisi tujuan khusus yang dibentuk untuk tujuan melakukan merger, pertukaran saham, akuisisi aset, pembelian saham, reorganisasi atau kombinasi bisnis serupa dengan satu atau lebih bisnis. Untuk informasi selengkapnya, kunjungi www.globaltechnologyacquisitioncorp.com.
Pernyataan Berwawasan ke Depan
Siaran pers ini mencakup “pernyataan berwawasan ke depan” dalam arti ketentuan “safe harbor” dari Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta Amerika Serikat tahun 1995. Pernyataan berwawasan ke depan dapat diidentifikasi dengan menggunakan kata-kata seperti “memperkirakan,” “merencanakan,” “proyek,” “perkiraan,” “bermaksud,” “akan,” “mengharapkan,” “mengantisipasi,” “percaya,” “mencari,” “target” atau ekspresi serupa lainnya yang memprediksi atau menunjukkan peristiwa atau tren masa depan atau yang bukan pernyataan masalah sejarah. Pernyataan berwawasan ke depan ini juga mencakup, namun tidak terbatas pada, pernyataan mengenai proyeksi, perkiraan dan perkiraan pendapatan dan metrik keuangan dan kinerja lainnya, proyeksi peluang dan ekspektasi pasar, perkiraan nilai perusahaan pasca-transaksi dari perusahaan gabungan, penebusan oleh pemegang saham GTAC, investasi modal masa depan atau komitmen (termasuk investasi PIPE yang diantisipasi), penawaran produk dan layanan di masa depan atau waktunya dan harapan terkait dengan persyaratan dan waktu Kombinasi Bisnis, sebagaimana berlaku. Pernyataan ini didasarkan pada berbagai asumsi, baik diidentifikasi dalam siaran pers ini atau tidak, dan pada ekspektasi manajemen GTAC dan Tyfon saat ini dan bukan merupakan prediksi kinerja aktual.
Pernyataan ini melibatkan risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang dapat menyebabkan hasil aktual, tingkat aktivitas, kinerja, atau pencapaian berbeda secara material dari yang diungkapkan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan ini. Meskipun masing-masing GTAC dan Tyfon percaya bahwa ia memiliki dasar yang masuk akal untuk setiap pernyataan berwawasan ke depan yang terkandung dalam siaran pers ini, masing-masing GTAC dan Tyfon memperingatkan Anda bahwa pernyataan ini didasarkan pada kombinasi fakta dan faktor yang saat ini diketahui dan proyeksi masa depan, yang secara inheren tidak pasti. Selain itu, akan ada risiko dan ketidakpastian yang dijelaskan dalam proxy statement/prospektus yang disertakan dalam Pernyataan Pendaftaran terkait dengan Kombinasi Bisnis, yang diharapkan akan diajukan oleh GTAC kepada SEC dan dokumen lain yang diajukan oleh GTAC dari waktu ke waktu dengan SEC. Pengajuan ini dapat mengidentifikasi dan mengatasi risiko dan ketidakpastian penting lainnya yang dapat menyebabkan peristiwa dan hasil aktual berbeda secara material dari yang terkandung dalam pernyataan berwawasan ke depan. Baik GTAC maupun Tyfon tidak dapat meyakinkan Anda bahwa pernyataan berwawasan ke depan dalam siaran pers ini akan terbukti akurat. Pernyataan berwawasan ke depan ini tunduk pada sejumlah risiko dan ketidakpastian, termasuk, antara lain, ketidakmampuan GTAC dan Tyfon untuk berhasil atau tepat waktu menyelesaikan Kombinasi Bisnis karena kegagalan untuk mendapatkan persetujuan dari pemegang saham SKU atau untuk memenuhi persyaratan penutupan lainnya dalam Perjanjian Kombinasi Bisnis; terjadinya peristiwa apa pun yang dapat menyebabkan pengakhiran Perjanjian Kombinasi Bisnis; kemampuan untuk mengenali manfaat yang diantisipasi dari Kombinasi Bisnis; risiko yang berkaitan dengan ketidakpastian informasi keuangan yang diproyeksikan sehubungan dengan Tyfon; jumlah permintaan penebusan yang dibuat oleh pemegang saham publik GTAC; biaya yang terkait dengan Kombinasi Bisnis; risiko bahwa Kombinasi Bisnis mengganggu rencana dan operasi saat ini sebagai akibat dari pengumuman dan penyempurnaan Kombinasi Bisnis; hasil dari setiap proses litigasi potensial, pemerintah atau peraturan; kemampuan GTAC dan/atau Tyfon untuk meningkatkan modal, termasuk jumlah peningkatan modal tersebut, dan ketentuan peningkatan modal; pembangunan ekonomi dan sosial serta kebijakan pemerintah di RRT; kemampuan Tyfon untuk mengantisipasi dan menanggapi perubahan preferensi dan permintaan pelanggan; kemampuan Tyfon untuk mempertahankan dan memperbesar hubungan bisnis dengan pelanggannya; risiko yang berkaitan dengan penilaian, sertifikasi, verifikasi, dan penetapan harga barang koleksi; kemampuan Tyfon untuk menyelenggarakan pameran dan promosi offline yang sukses dan mempertahankan kegiatan penjualan dan pemasarannya; Paparan Tyfon terhadap risiko konsentrasi dalam hal menghasilkan pendapatan; Paparan Tyfon terhadap risiko dan kerugian reputasi jika terjadi klaim kepemilikan, klaim hak cipta, dan kewajiban lain dari penjualan barang koleksi; risiko gangguan sistem atau serangan peretasan atau phishing lainnya pada sistem Tyfon dan pelanggaran keamanan; risiko kegagalan Tyfon untuk mematuhi hukum, peraturan, dan kebijakan pemerintah yang berkembang, termasuk mengenai privasi dan perlindungan data; Paparan Tyfon terhadap perubahan teknologi yang cepat dan ketidakmampuan untuk mengikuti perkembangan teknologi; risiko kehilangan, kerusakan atau pencurian barang koleksi; dan risiko dan ketidakpastian lainnya, termasuk yang akan dimasukkan di bawah judul “Faktor Risiko” dalam Pernyataan Pendaftaran yang akan diajukan oleh GTAC kepada SEC dan yang termasuk di bawah judul “Faktor Risiko” dalam laporan tahunan pada Formulir 10-K untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 dari GTAC dan dalam laporan triwulanan berikutnya pada Formulir 10-Q dan pengajuan lainnya dengan SEC. Mungkin ada risiko tambahan yang saat ini tidak diketahui oleh GTAC maupun Tyfon atau yang diyakini GTAC dan Tyfon saat ini tidak penting yang juga dapat menyebabkan hasil aktual berbeda dari yang terkandung dalam pernyataan berwawasan ke depan. Mengingat ketidakpastian yang signifikan dalam pernyataan berwawasan ke depan ini, tidak ada dalam siaran pers ini yang dapat dianggap sebagai representasi oleh siapa pun bahwa pernyataan berwawasan ke depan yang ditetapkan di sini akan tercapai atau bahwa salah satu hasil yang direncanakan dari pernyataan berwawasan ke depan tersebut akan tercapai. Pernyataan berwawasan ke depan dalam siaran pers ini mewakili pandangan GTAC dan Tyfon pada tanggal siaran pers ini. Peristiwa dan perkembangan selanjutnya dapat menyebabkan pandangan tersebut berubah. Namun, sementara GTAC dan Tyfon dapat memperbarui pernyataan berwawasan ke depan ini di masa depan, tidak ada niat saat ini untuk melakukannya dan GTAC dan Tyfon menyangkal kewajiban apa pun untuk melakukannya, kecuali sejauh yang diwajibkan oleh hukum yang berlaku. Oleh karena itu, Anda tidak boleh mengandalkan pernyataan berwawasan ke depan ini sebagai mewakili pandangan GTAC atau Tyfon pada tanggal apa pun setelah tanggal siaran pers ini.
Data Industri dan Pasar
Siaran pers ini juga berisi informasi, perkiraan, dan data statistik lainnya yang berasal dari sumber pihak ketiga. Informasi tersebut melibatkan sejumlah asumsi dan keterbatasan dan karena sifat teknik dan metodologi yang digunakan dalam riset pasar, dan sumber pihak ketiga tidak dapat menjamin keakuratan informasi tersebut. Anda diperingatkan untuk tidak memberikan bobot yang tidak semestinya pada perkiraan tersebut. Baik GTAC maupun Tyfon tidak memverifikasi informasi pihak ketiga tersebut secara independen, dan tidak membuat pernyataan, tersurat maupun tersirat, mengenai keakuratan, kelengkapan, ketepatan waktu, keandalan atau ketersediaan, informasi pihak ketiga tersebut. GTAC dan Tyfon mungkin telah melengkapi informasi tersebut jika diperlukan, dengan mempertimbangkan informasi yang tersedia untuk umum tentang peserta industri lainnya.
Tidak Ada Penawaran atau Ajakan
Siaran pers ini bukan penawaran untuk menjual atau menukar, ajakan penawaran untuk membeli, atau rekomendasi untuk membeli, sekuritas apa pun di yurisdiksi mana pun, atau ajakan suara, persetujuan, atau persetujuan apa pun di yurisdiksi mana pun sehubungan dengan Kombinasi Bisnis dan transaksi terkait, juga tidak akan ada penjualan, penerbitan, atau transfer sekuritas apa pun di yurisdiksi mana pun di mana, atau kepada siapa pun kepada siapa, penawaran, ajakan, atau penjualan tersebut mungkin melanggar hukum berdasarkan hukum yurisdiksi tersebut. Siaran pers ini bukan merupakan saran atau rekomendasi mengenai sekuritas apa pun. Penawaran efek tidak boleh dilakukan kecuali melalui prospektus yang memenuhi persyaratan Undang-Undang Efek tahun 1933, sebagaimana telah diubah, atau pengecualian darinya.
Informasi Tambahan
Sehubungan dengan Kombinasi Bisnis, GTAC bermaksud untuk mengajukan kepada SEC pernyataan pendaftaran pada Formulir F-4, termasuk pernyataan proxy, dan setelah pernyataan pendaftaran dinyatakan efektif, GTAC bermaksud untuk mengirimkan proxy statement/prospektus definitif yang berkaitan dengan Kombinasi Bisnis kepada pemegang sahamnya. Siaran pers ini tidak berisi semua informasi yang harus dipertimbangkan mengenai Kombinasi Bisnis dan bukan merupakan pengganti pernyataan pendaftaran, pernyataan proxy atau dokumen lain yang dapat diajukan GTAC kepada SEC sehubungan dengan Kombinasi Bisnis. PEMEGANG SAHAM TYFON DAN GTAC SERTA ORANG-ORANG LAIN YANG BERKEPENTINGAN DISARANKAN UNTUK MEMBACA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PROXY STATEMENT/PROSPEKTUS PENDAHULUAN DAN PROXY STATEMENT/PROSPEKTUS DEFINITIF, DAN SETIAP PERUBAHAN ATAU TAMBAHANNYA, SERTA DOKUMEN-DOKUMEN LAIN YANG DIAJUKAN SEHUBUNGAN DENGAN KOMBINASI BISNIS, DENGAN HATI-HATI DAN SECARA KESELURUHAN, KETIKA TERSEDIA, KARENA BAHAN-BAHAN INI AKAN BERISI INFORMASI PENTING TENTANG TYFON, GTAC DAN KOMBINASI BISNIS. Pemegang saham juga akan dapat memperoleh salinan, setelah tersedia, dari proxy statement/prospektus awal, proxy statement/prospektus definitif dan dokumen lain yang diajukan ke SEC tanpa biaya di situs web SEC di www.sec.gov, atau dengan mengarahkan permintaan ke: GTAC, 195 US Hwy 50, Suite 309, Zephyr Cove, NV 89448; Telp: (307) 203-7980.
Peserta dalam Permohonan
GTAC, Tyfon dan direktur masing-masing, pejabat eksekutif dan anggota manajemen dan karyawan lainnya dapat, berdasarkan aturan SEC, dianggap sebagai peserta dalam permintaan proxy dari pemegang saham GTAC sehubungan dengan Kombinasi Bisnis. Informasi mengenai orang-orang yang mungkin, berdasarkan aturan SEC, dianggap sebagai peserta dalam permintaan pemegang saham SACT sehubungan dengan Kombinasi Bisnis akan ditetapkan dalam pernyataan pendaftaran SMAC untuk diajukan kepada SEC sehubungan dengan Kombinasi Bisnis. Informasi tambahan mengenai peserta dalam ajakan proxy dan deskripsi kepentingan langsung dan tidak langsung mereka, yang mungkin, dalam beberapa kasus, berbeda dari pemegang saham SKU pada umumnya, akan dimasukkan dalam proxy statement/prospektus awal, jika tersedia, dan proxy statement/prospektus definitif, jika tersedia. Pemegang saham, calon investor dan orang lain yang berkepentingan harus membaca proxy statement/prospektus awal, jika tersedia, dan proxy statement/prospektus definitif, jika tersedia, dengan cermat sebelum membuat keputusan pemungutan suara atau investasi. Anda dapat memperoleh salinan gratis dari dokumen-dokumen ini dari sumber-sumber yang ditunjukkan di atas.
Penggunaan Tindakan Keuangan Non-GAAP
Siaran pers ini mencakup langkah-langkah keuangan non-GAAP tertentu yang digunakan manajemen Tyfon untuk mengevaluasi operasinya, mengukur kinerjanya, dan membuat keputusan strategis, termasuk EBITDA yang Disesuaikan. EBITDA yang disesuaikan didefinisikan sebagai laba bersih (rugi) sebelum beban bunga, beban pajak penghasilan (manfaat), depresiasi dan amortisasi yang disesuaikan dengan biaya pencatatan yang tidak berulang. GTAC dan Tyfon percaya bahwa EBITDA yang Disesuaikan memberikan informasi yang berguna bagi investor dan pihak lain dalam memahami dan mengevaluasi hasil operasi Tyfon dengan cara yang sama seperti manajemen Tyfon. Langkah-langkah keuangan non-GAAP ini tidak boleh dipertimbangkan secara terpisah dari, atau sebagai alternatif dari, langkah-langkah keuangan yang ditentukan sesuai dengan GAAP AS. Perusahaan lain dapat menghitung langkah-langkah keuangan non-GAAP ini secara berbeda, dan oleh karena itu langkah-langkah tersebut mungkin tidak secara langsung sebanding dengan langkah-langkah yang berjudul sama dari perusahaan lain. Lihat di bawah ini untuk rekonsiliasi langkah-langkah keuangan non-GAAP dengan langkah-langkah GAAP AS yang paling dapat dibandingkan secara langsung.
(tidak diaudit, $ dalam jutaan)
2023A
Laba bersih
$23.1
Tambahkan: Biaya pajak penghasilan
$8.6
Total pendapatan sebelum beban pajak penghasilan
$31.7
Tambahkan: Daftar biaya –tidak berulang
2.3
Tambahkan: Biaya bunga
–
Tambahkan: Depresiasi dan amortisasi
0.4
EBITDA yang disesuaikan (non-GAAP)
$34.4
Hubungan Investor Kontak:
Robin Yang
ICR, LLC
(646) 224-6971
[email protected]