Dia adalah dalang di balik skema yang menipu dua bank untuk mencairkan lebih dari $ 4,2 juta ke rekening yang dikendalikan olehnya.
Justin Goh Hanshi dipenjara selama 39 bulan pada hari Selasa (26 Juli) setelah dia mengaku bersalah atas lima tuduhan kecurangan dan tujuh tuduhan di bawah Securities and Futures Act.
21 dakwaan lainnya dipertimbangkan selama hukumannya.
Wakil jaksa penuntut umum Suhas Malhotra dan Sarah Thaker mengatakan dalam dokumen pengadilan bahwa Goh telah menghasut tiga orang – Joel Aloysius Choy, Alwin Song Zhiqian dan Jacinta Hong Huihui – untuk membuka rekening pembiayaan saham dengan Maybank dan Bank of East Asia (BEA).
Sekitar November 2012, bank-bank menawarkan fasilitas pembiayaan saham. Untuk membatasi eksposur mereka, mereka memberlakukan batasan pada berapa banyak seseorang dapat meminjam melalui fasilitas ini dengan menjaminkan saham perusahaan mana pun.
Jaksa mengatakan: “Justin sadar bahwa jika dia membuka rekening pembiayaan saham dengan BEA dan Maybank atas namanya sendiri, dia akan tunduk pada (batasan). Untuk menghindari batasan ini dan memaksimalkan pinjaman yang bisa dia peroleh, Justin mendekati para nominasi dan meminta mereka untuk mengajukan permohonan rekening pembiayaan saham dengan bank. “
Goh mengatur agar saham dari perusahaan bernama Skyone ditransfer ke rekening milik trio, untuk dijaminkan ke bank sebagai jaminan.
Skyone menyediakan layanan logistik termasuk transportasi darat ekspres, angkutan udara internasional dan pengemasan, dan sahamnya diperdagangkan di Bursa Singapura.
Sebagai hasil dari skema Goh, bank-bank ditipu untuk percaya bahwa pemegang rekening memiliki kontrol efektif atas fasilitas pembiayaan saham, dan bahwa saham Skyone yang dijanjikan dimiliki oleh mereka.
Oleh karena itu, bank-bank ditipu untuk mencairkan total lebih dari $ 4,2 juta ke dalam rekening.
Pada 28 Oktober 2013, saham Skyone yang dibuka pada 46 sen turun drastis menjadi 4,3 sen, mendorong bank untuk menjual saham yang dijanjikan di bawah fasilitas, dengan $ 779.845 masih berutang kepada mereka.
Sebelumnya, antara September dan Oktober 2013, Goh telah mengarahkan tiga perwakilan perdagangan – Tan Chye Kok, Wong Leng Pheng dan David Luman James – untuk mendorong dan mempertahankan harga saham Skyone.
Atas instruksi Goh, mereka menggunakan 15 akun perdagangan milik keluarga, teman, dan klien mereka untuk membeli dan menjual saham untuk keuntungan Goh dan untuk mendorong dan mempertahankan harga saham.
Goh berjanji untuk membayar mereka atas kerugian yang timbul dari perdagangan dan mengatakan mereka akan mendapat untung dari komisi yang diperoleh dari perdagangan.
Goh menggunakan 12 akun perdagangan lainnya dari keluarga dan teman-temannya untuk melakukan perdagangan demi keuntungannya sendiri.
Tan, Wong dan James masing-masing dipenjara hingga tiga bulan dan dua minggu setelah mengaku bersalah atas tuduhan perdagangan tidak sah.
Choy dijatuhi hukuman delapan bulan penjara pada Februari tahun ini setelah mengaku bersalah atas satu tuduhan kecurangan.
Proses pengadilan terhadap Song dan Hong, yang menghadapi tuduhan kecurangan, sedang berlangsung.