Coinbase Global menghadapi penyelidikan AS apakah secara tidak benar membiarkan orang Amerika memperdagangkan aset digital yang seharusnya terdaftar sebagai sekuritas, menurut tiga sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Pengawasan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) terhadap Coinbase telah meningkat sejak platform memperluas jumlah token di mana ia menawarkan perdagangan, kata dua sumber. Penyelidikan oleh unit penegakan SEC mendahului penyelidikan agensi terhadap dugaan skema perdagangan orang dalam yang menyebabkan regulator pekan lalu menuntut mantan manajer Coinbase dan dua orang lainnya.
SEC dan Coinbase menolak berkomentar.
Pukulan drum di Washington bagi regulator AS untuk berbuat lebih banyak untuk mengawasi crypto telah tumbuh lebih keras karena mata uang digital telah jatuh dari level tertinggi sepanjang masa, menghapus ratusan miliar dolar dalam nilai pasar. Ketua SEC Gary Gensler telah menempatkan pada platform perdagangan dan berpendapat bahwa mereka harus berbuat lebih banyak untuk melindungi investor ritel.
Sebagai platform perdagangan AS terbesar, Coinbase memungkinkan orang Amerika memperdagangkan lebih dari 150 token. Jika produk-produk itu dianggap sekuritas, perusahaan mungkin perlu mendaftar sebagai pertukaran dengan SEC.
Coinbase telah berulang kali berdebat dengan agensi tentang bagaimana mengawasi industri, dan perusahaan minggu lalu meminta SEC untuk mengusulkan aturan yang lebih jelas. Sementara itu, setelah mengambil pendekatan yang relatif hati-hati selama bertahun-tahun, Coinbase telah meningkatkan penawaran tokennya.
Ketegangan meningkat lebih lanjut pada 21 Juli ketika SEC menuduh salah satu mantan karyawan perusahaan melanggar aturan perdagangan orang dalam dengan membocorkan informasi untuk membantu saudara laki-lakinya dan seorang teman membeli token tepat sebelum mereka terdaftar di platform.
Sementara agensi tidak menuduh kesalahan oleh Coinbase, SEC mengatakan telah menentukan bahwa sembilan dari lusinan token digital yang diperdagangkan adalah sekuritas – termasuk tujuh bursa mengatakan daftarnya.
Jaksa federal di Manhattan juga mendakwa ketiga pria itu dengan konspirasi penipuan kawat dan penipuan kawat.
Sebagai tanggapan, Coinbase mengeluarkan entri di blognya berjudul: Coinbase tidak mencantumkan sekuritas. Akhir cerita.
Kepala petugas hukum Paul Grewal menunjukkan bahwa Departemen Kehakiman memilih untuk tidak mengajukan tuduhan penipuan sekuritas, meskipun meninjau fakta yang sama dengan SEC.
Dia juga mengatakan bahwa sebelum mendaftarkan token, Coinbase menganalisis apakah suatu aset dapat dianggap sebagai keamanan dan “juga mempertimbangkan kepatuhan terhadap peraturan dan aspek keamanan informasi dari aset tersebut”.
Investigasi oleh unit penegakan SEC dapat menyebabkan regulator menuntut perusahaan atau individu.
Coinbase, yang go public tahun lalu, sebelumnya mengakui bahwa mereka telah menghadapi pengawasan dari regulator. Dalam laporan pendapatan kuartal pertama, perusahaan mengatakan telah “menerima panggilan investigasi dari SEC untuk dokumen dan informasi tentang program pelanggan tertentu, operasi dan produk masa depan yang dimaksudkan, termasuk stablecoin perusahaan dan produk yang menghasilkan hasil”.
Untuk memutuskan apakah aset digital adalah keamanan, SEC menerapkan tes hukum, yang berasal dari keputusan Mahkamah Agung AS tahun 1946. Di bawah kerangka kerja itu, agensi menganggap token umumnya berada di bawah lingkup SEC ketika melibatkan investor menendang uang untuk mendanai perusahaan dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari upaya kepemimpinan organisasi.
Gensler telah lama berpendapat bahwa banyak cryptocurrency berada di bawah yurisdiksi regulator dan bahwa perusahaan yang menawarkannya harus mendaftar ke agensinya.
Namun, SEC sebagian besar belum mengatakan secara spesifik koin mana yang merupakan sekuritas, dan bursa memutuskan apakah akan mendaftarkan aset. Operator platform berusaha menghindari menawarkan sekuritas yang dianggap karena hal itu dapat memicu aturan perlindungan investor, beberapa di antaranya menurut penggemar crypto tidak kompatibel dengan aset digital.